Cả 3 chỉ số chính của Phố Wall đồng loạt giảm điểm, với Dow Jones Industrial Average mất gần 0,7%, S&P 500 giảm hơn 0,3% và Nasdaq Composite lùi nhẹ. Tuy nhiên, tính chung cả tháng 8, thị trường vẫn ghi nhận mức tăng, trong đó Nasdaq dẫn đầu nhờ dòng tiền tiếp tục đổ vào nhóm cổ phiếu công nghệ và trí tuệ nhân tạo.
Áp lực chính đến từ đà tăng của giá dầu, trong bối cảnh xung đột tại Trung Đông kéo dài và nguy cơ gián đoạn nguồn cung qua eo biển Hormuz. Diễn biến này khiến lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, đồng thời làm suy giảm khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư.
Tâm lý thị trường cũng chịu tác động từ phát biểu mang tính “diều hâu” của Chủ tịch FED Kevin Warsh tại hội nghị Jackson Hole Symposium, củng cố kỳ vọng lãi suất có thể tiếp tục tăng. Dữ liệu thị trường hiện cho thấy xác suất FED nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trong tháng 9 đã vượt 65%.
Diễn biến theo ngành cho thấy cổ phiếu năng lượng hưởng lợi rõ rệt từ giá dầu tăng, trong khi nhóm tiện ích chịu áp lực giảm mạnh. Một số mã đáng chú ý như Halliburton và Valero Energy tăng gần 2%, ngược lại PG&E lao dốc hơn 20% do lo ngại rủi ro pháp lý liên quan cháy rừng.
Ở chiều tích cực, cổ phiếu GameStop tăng sau khi công ty điều chỉnh kế hoạch xử lý nợ theo hướng hạn chế pha loãng cổ phiếu.
Giới phân tích cho rằng thị trường đang bước vào giai đoạn nhạy cảm, khi các yếu tố địa chính trị, giá năng lượng và chính sách tiền tệ cùng lúc tác động. Dù xu hướng tăng vẫn được duy trì trong trung hạn, biến động ngắn hạn có thể gia tăng khi nhà đầu tư điều chỉnh kỳ vọng trước nguy cơ lạm phát quay trở lại.
