Cổ phiếu của ứng dụng gọi xe Uber đã đạt mức cao mới trong 52 tuần vào tuần trước khi công ty có trụ sở tại San Francisco chuẩn bị ra mắt S&P 500 trong phiên giao dịch thứ Hai.
CEO Dara Khosrowshahi viết trên X: “Thật tự hào về đội ngũ Uber vì đã lọt vào S&P 500”. “Cách tuyệt vời để bước vào cuối tuần và quay lại xây dựng vào thứ Hai!”
Việc bổ sung không phải là một bất ngờ lớn. Công ty trị giá khoảng 127 tỷ USD, trở thành công ty lớn nhất của Mỹ hiện không có trong chỉ số.
Đây là một năm tốt đẹp đối với cả Khosrowshahi và Uber. Công ty đã đạt được những thắng lợi về mặt pháp lý ở cả Mỹ và Anh, đã báo cáo thu nhập hàng quý cao và lượng hành khách kỷ lục, đồng thời cổ phiếu của công ty đã tăng hơn 150% cho đến năm 2023.
Cách đây không lâu, công ty đang bước đi trên lớp băng mỏng. Sự lãnh đạo của họ bị chỉ trích và các thành phố cũng như các hiệp hội taxi đấu tranh để ngăn chặn các dịch vụ của họ. Công ty làm ăn thua lỗ và cổ phiếu của công ty giảm khoảng 52% vào năm 2022.
Việc Uber được bổ sung vào S&P 500, vốn được tái cân bằng hàng quý, là một thành tựu đáng kể đối với gã khổng lồ của lĩnh vực dịch vụ chia sẻ chuyến đi. Một công ty phải đáp ứng nhiều tiêu chí khác nhau để được thêm vào chỉ số (được theo dõi bởi các quỹ trị giá hàng nghìn tỷ đô la), nêu bật tầm ảnh hưởng ngày càng mở rộng của Uber và sự ổn định thị trường, đồng thời củng cố vị thế là một công ty lớn trên thị trường.
Nhưng tác động của việc đưa Uber vào còn vượt xa cả Phố Wall. Đó là vì tài khoản hưu trí của nhiều người (như 401(k), danh mục đầu tư cá nhân và IRA) gắn liền với các quỹ theo dõi S&P 500.
Khi một công ty như Uber tham gia chỉ số, các quỹ và danh mục đầu tư này sẽ tự động mua cổ phiếu của công ty đó, có khả năng đẩy giá cổ phiếu lên cao.
Cổ phiếu của công ty đã tăng khoảng 10% kể từ ngày 4/12, khi Chỉ số S&P Dow Jones lần đầu tiên thông báo rằng Uber sẽ được thêm vào chỉ số chuẩn. Cổ phiếu này hiện đang ở ngay dưới mức cao nhất mọi thời đại đạt được gần hai năm trước vào tháng 2 năm 2021.
Cách thức hoạt động của việc tái cân bằng
S&P 500 đại diện cho 500 công ty lớn nhất trên thị trường chứng khoán, thường tái cân bằng mỗi quý một lần – vào tháng 3, tháng 6, tháng 9 và tháng 12. Những thay đổi này nhằm đảm bảo rằng chỉ số này vẫn thể hiện chính xác thị trường Hoa Kỳ nói chung.
Đôi khi, họ cũng có thể cân bằng lại chỉ số vì những lý do không mong muốn, chẳng hạn như khi các công ty sáp nhập hoặc bị mua lại.
Thông thường, một ủy ban tại S&P Dow Jones Indices đánh giá các công ty sử dụng các tiêu chí cụ thể như vốn hóa thị trường, thu nhập doanh nghiệp và tính thanh khoản để đánh giá. Các công ty không còn đáp ứng các tiêu chí đó sẽ bị loại bỏ, trong khi những công ty hiện đáp ứng các tiêu chí đó sẽ được thêm vào.
Trong quá trình tái cân bằng này, Uber, Jabil và Builders FirstSource sẽ được thêm vào S&P 500 trong khi Sealed Air, Alaska Air và SolarEdge Technologies sẽ bị mất vị trí.
Sự tái cân bằng như thế này thường được gọi là sự kiện thanh khoản lớn, nghĩa là rất nhiều tiền sẽ di chuyển khắp thị trường chứng khoán khi nó xảy ra. Standard & Poor's ước tính rằng khoảng 13 nghìn tỷ USD gắn liền với S&P 500. Đó là một vấn đề lớn, đặc biệt là trong những tuần cuối năm, khi các nhà giao dịch nghỉ lễ và khối lượng giao dịch có xu hướng giảm.
