Kết phiên, S&P 500 giảm khoảng 0,5% xuống còn 7.585 điểm, Dow Jones mất 0,6% và Nasdaq Composite giảm mạnh hơn, khoảng 0,8%. Đà giảm nối dài chuỗi điều chỉnh trước đó, phản ánh lo ngại ngày càng lớn về môi trường lãi suất cao và chi phí vốn gia tăng.
Áp lực chính đến từ thị trường trái phiếu, khi lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ vượt mốc 5%, mức cao nhất kể từ năm 2007 - giai đoạn trước khủng hoảng tài chính toàn cầu. Ngưỡng này được xem là “vạch đỏ” đối với thị trường chứng khoán, bởi lợi suất cao làm giảm sức hấp dẫn của cổ phiếu và kéo theo chi phí vay vốn tăng mạnh.
Cùng lúc, giá dầu tiếp tục leo thang, với dầu Brent tiến gần 110 USD/thùng. Căng thẳng leo thang tại Trung Đông, bao gồm các cuộc tấn công vào hạ tầng năng lượng và gián đoạn tuyến vận tải, đang làm dấy lên lo ngại về cú sốc nguồn cung. Giá nhiên liệu tại Mỹ, đặc biệt là dầu diesel, cũng tăng lên mức kỷ lục, tạo thêm áp lực lạm phát.
Trong bối cảnh đó, thị trường gần như chắc chắn FED sẽ tăng lãi suất thêm 0,25 điểm % trong cuộc họp đang diễn ra. Nếu được thực hiện, đây sẽ là lần tăng lãi suất đầu tiên kể từ năm 2023, cho thấy cuộc chiến chống lạm phát vẫn chưa kết thúc.
Không chỉ Mỹ, xu hướng thắt chặt chính sách tiền tệ cũng lan rộng toàn cầu. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã nâng lãi suất trong tuần trước, trong khi Ngân hàng Anh được dự báo giữ nguyên mức hiện tại do tăng trưởng kinh tế yếu.
Trong bức tranh chung, chỉ có nhóm năng lượng đi ngược xu hướng nhờ hưởng lợi từ giá dầu tăng cao, còn lại hầu hết các lĩnh vực đều chịu áp lực bán. Bên cạnh yếu tố vĩ mô, những lo ngại về triển vọng tăng trưởng của ngành AI cũng góp phần khiến nhà đầu tư thận trọng hơn.
Giới phân tích cho rằng với sự kết hợp của lãi suất cao, giá năng lượng tăng và bất ổn địa chính trị, thị trường đang bước vào giai đoạn biến động mạnh, nơi các quyết định chính sách của FED sẽ đóng vai trò then chốt trong việc định hình xu hướng sắp tới.
