So với Nghị định số 153/2020/NĐ-CP (viết tắt NĐ 153) và gần đây nhất là Nghị định 65/2022/NĐ-CP (NĐ 65) thì nội dung Nghị định số 08/2023/NĐ-CP (NĐ 08, có hiệu lực thi hành kể từ ngày 5-3-2023) của Chính phủ ban hành có 3 điểm mới về phát hành TP mà các DN cần lưu ý.
Thứ nhất, các DN có thể thanh toán gốc, lãi TP đến hạn bằng tài sản khác. Cụ thể, NĐ 08 bổ sung quy định, đối với TP chào bán tại thị trường trong nước, trường hợp DN phát hành không thể thanh toán đầy đủ, đúng hạn nợ gốc, lãi TP bằng đồng Việt Nam theo phương án phát hành đã công bố cho NĐT theo quy định tại Điều 17 nghị định này, DN có thể đàm phán với người sở hữu TP để thanh toán gốc, lãi TP đến hạn bằng tài sản khác
Để thanh toán, DN cần tuân thủ các nguyên tắc sau: tuân thủ quy định của pháp luật dân sự và pháp luật có liên quan, đối với ngành, nghề đầu tư kinh doanh có điều kiện; phải được người sở hữu TP chấp thuận; DN phát hành phải công bố thông tin bất thường và chịu hoàn toàn trách nhiệm về tình trạng pháp lý của tài sản sử dụng để thanh toán gốc, lãi TP theo quy định của pháp luật.
 |
So với NĐ 153 và NĐ 65 thì những quy định trong NĐ 08 của Chính phủ vừa ban hành có phần nới lỏng hơn khi cho phéo doanh nghiệp phát hành trái phiếu được kéo dài kỳ hạn thêm 2 năm. Ảnh minh họa |
Thứ hai, DN được kéo dài kỳ hạn TP tối đa không quá 2 năm. Theo đó, NĐ 08 đã sửa đổi theo hướng cho phép DN được thay đổi điều kiện, điều khoản của TP nhưng phải đảm bảo một số nguyên tắc quy định.
Cụ thể, NĐ 08 nêu rõ việc thay đổi điều kiện, điều khoản của TP phải đảm bảo các nguyên tắc sau: tuân thủ quy định tại khoản 3 Điều 1 Nghị định này; trường hợp kéo dài kỳ hạn của TP thì thời gian tối đa không quá 2 năm so với kỳ hạn tại phương án phát hành TP đã công bố cho nhà đầu tư; đối với người sở hữu TP không chấp thuận thay đổi điều kiện, điều khoản của TP thì DN phát hành có trách nhiệm đàm phán để đảm bảo quyền lợi của NĐT
Trường hợp có người sở hữu TP không chấp thuận phương án đàm phán thì DN phải thực hiện đầy đủ nghĩa vụ đối với người sở hữu TP theo phương án phát hành TP đã công bố cho nhà đầu tư (kể cả trường hợp việc thay đổi điều kiện, điều khoản của TP đã được người sở hữu TP đại diện từ 65% tổng số TP trở lên chấp thuận).
Thứ ba, NĐ 08 cũng tạm ngưng quy định xác định tư cách NĐT CK chuyên nghiệp là cá nhân, xếp hạng tín nhiệm DN.
NĐ 08 nêu rõ, ngưng hiệu lực thi hành đối với các quy định sau đây tại NĐ 65 đến hết ngày 31-12-2023:
(i) Quy định về việc xác định tư cách NĐT CK chuyên nghiệp là cá nhân tại điểm d khoản 1 Điều 8 NĐ153 và được sửa đổi tại khoản 6 Điều 1 NĐ 65;
(ii) Quy định về thời gian phân phối trái phiếu của từng đợt phát hành tại khoản 7, khoản 8 Điều 1 NĐ 65;
(iii) Quy định về kết quả xếp hạng tín nhiệm đối với DN phát hành TP tại điểm e khoản 2 Điều 12 NĐ 153 và được sửa đổi tại khoản 9 Điều 1 NĐ 65.
