Liệu hệ thống thanh toán bằng đồng NDT của Trung Quốc có cung cấp cho Nga một cứu cánh thay Swift?

Mỹ và các đồng minh phương Tây đã quyết định loại các ngân hàng Nga được chọn ra khỏi Swift như một phần của lệnh trừng phạt nhằm gây sức ép buộc Moscow từ bỏ Ukraine.

Cấm Nga tham gia hệ thống nhắn tin tài chính có nghĩa là các ngân hàng Nga không còn có thể sử dụng hệ thống này để thu xếp các khoản thanh toán với các tổ chức tài chính nước ngoài.

Do đó, các nhà phân tích cho biết Hệ thống thanh toán liên ngân hàng xuyên biên giới (CIPS) của Trung Quốc có khả năng trở nên quan trọng hơn đối với việc giải quyết thương mại giữa Trung Quốc và Nga.

Cổ phiếu của các công ty hàng đầu của Trung Quốc liên quan đến phát triển cơ sở hạ tầng thanh toán đã tăng vọt vào đầu tuần này khi có tin các ngân hàng Nga sẽ bị khởi động khỏi hệ thống Swift.

Ngân hàng trung ương và quỹ tài sản có chủ quyền của Nga có thể sở hữu tổng trái phiếu Trung Quốc trị giá 140 tỷ USD, tài sản mà họ có thể tìm cách tiếp cận với các lệnh trừng phạt toàn cầu, theo ước tính của Tập đoàn ngân hàng Australia & New Zealand.

Ngân hàng Trung ương Nga có thể nắm giữ 80 tỷ USD nợ nhân dân tệ, trong khi Quỹ Tài sản Quốc gia ước tính sở hữu 60 tỷ USD, các nhà phân tích bao gồm Raymond Yeung viết trong một báo cáo hôm 2-3.

Điều đó đại diện cho gần một phần tư sở hữu nước ngoài trên thị trường trái phiếu nội địa của Trung Quốc.

Ngân hàng trung ương của đất nước có một giao dịch hoán đổi tiền tệ trị giá hàng tỷ USD với đối tác Nga, cho phép hai quốc gia cung cấp thanh khoản cho các doanh nghiệp.

Trung Quốc cũng đã ký hợp đồng với các ngân hàng Nga vào hệ thống giải quyết thanh toán trong nước, được coi là một giải pháp thay thế cho hệ thống Swift, mà một số công ty cho vay của Nga sẽ bị cấm sử dụng.

Igor Szpotakowski, trưởng nhóm nghiên cứu tại Hiệp hội Luật Trung Quốc và là học giả Yenching tại Đại học Bắc Kinh cho biết: “Trung Quốc sẽ cố gắng chính thức duy trì hiện trạng liên quan đến quan hệ thương mại của họ với Nga. Theo như bây giờ chúng tôi biết CIPS sẽ là một giải pháp thay thế tạm thời cho Swift”.

CIPS dựa trên hệ thống Swift để nhắn tin xuyên biên giới, nhưng nó có tiềm năng hoạt động độc lập và có đường dây liên lạc trực tiếp riêng giữa các tổ chức tài chính.

Tuy nhiên, sẽ mất đáng kể thời gian và chi phí để các ngân hàng Nga chuyển sang một hệ thống thay thế như Hệ thống chuyển thông điệp tài chính (SPFS) hoặc CIPS của riêng họ, cả hai đều có ít tổ chức tài chính sử dụng hơn.

Áp lực từ các nước phương Tây có thể đẩy nhanh sự kết nối giữa hệ thống thanh toán của Trung Quốc và Nga, nhưng mức độ sẵn sàng hỗ trợ tổng thể của Trung Quốc đối với Nga vẫn chưa rõ ràng.

Hai trong số các ngân hàng quốc doanh lớn nhất của Trung Quốc, Ngân hàng Công thương Trung Quốc (ICBC) và Ngân hàng Trung Quốc, đang hạn chế tài trợ cho các mặt hàng của Nga, đặc biệt là bằng USD, theo Bloomberg.

Zhao Xijun, giáo sư tài chính tại Đại học Renmin, cho biết các ngân hàng Trung Quốc sẽ phải đánh giá rủi ro khi giao dịch với khách hàng Nga, đặc biệt là khi các lệnh trừng phạt đang diễn ra.

Mark Williams, chuyên gia kinh tế trưởng khu vực châu Á tại Capital Economics, cho biết một số ngân hàng nhỏ của Trung Quốc với mức độ tiếp xúc quốc tế hạn chế có thể sẵn sàng chấp nhận rủi ro phá sản.

Sau khi Iran bị loại khỏi hệ thống Swift vào năm 2012, các ngân hàng Iran đã có thể thực hiện và nhận thanh toán bằng cách sử dụng các tổ chức tài chính ở các nước thứ ba, mặc dù họ phải trả một khoản chi phí đáng kể.

Trong khi đó, các nhà phân tích tin rằng Trung Quốc sẽ tiếp tục mua hydrocacbon, ngũ cốc và các mặt hàng khác của Nga. Nhập khẩu công nghệ cao từ Trung Quốc sẽ thay thế một số công nghệ cao trước đây đến từ phương Tây, trong khi lĩnh vực tài chính của Nga sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào Trung Quốc.